TCL科技近三年净投逾千亿加快产业布局前三季扣非亏19亿周期穿越能力待提

百亿融资，TCL科技加速产业布局。

12月15日晚间，TCL科技披露了《非公开发行股票报告书》此次公司融资95.97亿元，由中信证券等19家投资者接手

根据此前披露的定增预案，本次募集资金主要用于第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目建设，总投资350亿元。

TCL以半导体显示，新能源光伏，半导体材料为核心业务，打造泛半导体产业技术集团。

长江商报记者发现，最近几年来，TCL在科技方面的投入不断加大2020年至今不到三年的时间，公司净投资已经超过1000亿

但TCL科技仍需继续提升周期跨越能力受周期底部面板价格影响，公司前三季度主营业务利润亏损近19亿元

9个投资人共套取96亿元。

经过一年零八个月的策划，TCL科技的集资项目终于顺利完成。

根据最新披露的发行报告，TCL科技向313名合格投资者认购了邀请文件，包括前20名股东，基金公司，证券公司，保险机构和其他130名表达认购意向的投资者，以及光大证券，华夏人寿等29名后来补充认购意向的投资者招标对象中，南方基金认购规模为24.85亿元，诺德基金认购规模为23.27亿元，瑞银集团，高益资产等机构认购规模均超过10亿元

最终公司融资95.97亿元，19家机构匹配成功中信证券获配9.6亿元，获配金额最大诺德基金，国泰君安，光大证券，瑞银集团，财通基金，广发证券分别获配8.95亿元，7.8亿元，7亿元，6.73亿元，6.43亿元，6.4亿元此外，高一资产获配4.5亿元，瑞源基金获配3亿元

沈瑞金是本次获配投资人中唯一的自然人，获配金额为3.71亿元。

此次定增计划于2021年4月当时，公司发布的《2021年非公开发行a股股票预案》显示，公司拟募集不超过120亿元投资8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目，补充流动资金当年7月，固定收益的申请被受理2021年11月，TCL发布《2021年非公开发行a股股票预案》，将募集资金金额修改为不超过103.8亿元，募集项目不变日前，定增方案获批，8月初，公司拿到批文

据披露，TCL华星55%控股子公司广州华星是第8代氧化物半导体新型显示器件生产线项目的实施方。

自2009年成立以来，TCL华星已建成并成功运营两条最大的8.5液晶面板生产线t1和t2，两条最高代G11生产线t6和t7，两条G6生产线t3 LTPS和t4 AMOLED，并收购和整合了苏州华星光电科技有限公司的8.5生产线

TCL科技已经具备建设本次募投项目的条件TCL已经完成了半导体显示产业主要技术类别的开发和储备在大尺寸领域，公司继续优化HVA技术2019年，全球首款MiniLED星空屏，8K和触控技术陆续应用于高端产品在中小领域，TCL华星用技术拓展了应用场景目前已完成LCD异形屏，盲孔技术，中小型车辆/笔记本技术，AMOLED对焦折叠屏，屏下摄像等高端应用技术开发

在新型显示领域，TCL技术不断前行TCL与三安半导体合资成立的新英显示，合资公司在厦门的Micro LED技术研发项目于今年年初启动，总投资3亿元今年7月，TCL华星武汉新型显示器件t5扩建项目首台设备搬入，总投资150亿元采用了MiniLED背光显示，LTPO等技术，主要生产中小型高附加值IT显示屏，车载显示屏等产品，预计2023年上半年量产

本次募投项目针对的是高附加值的中型产品TCL科技表示，该项目的实施可以帮助公司快速建立优势产能

净利率从未超过10%

募集资金和大规模投资的TCL科技受周期性影响，仍有经营压力。

TCL科技有三大核心业务，分别是半导体显示，新能源光伏和半导体材料最近几年来，公司持续推进三大业务布局

从现金流量表来看，2020年至今年前三季度，TCL科技投资现金流净流出分别为387.74亿元，336.33亿元和393.44亿元，不到三年合计1117.51亿元。

TCL表示，经过一系列投资布局，收购行业布局更加均衡今年上半年，电竞MNT出货量全球第一，LTPS平板出货量全球第一，LTPS笔记本出货量全球第二，LTPS整车出货量全球前五光伏材料总产能109GW，硅片出口市场全球第一预计到2022年底，公司的晶体产能将超过140GW，成为全球排名第一的光伏硅单晶制造商

新能源光伏业务方面，TCL中环新能源光伏材料产能规模和市场份额快速增长，产能提升至109GW，先进产能保持全球领先地位，销售规模同比增长24%，G12硅片市场份额全球第一，高效N型单晶硅片市场份额全球第一。

半导体业务方面，公司已实现8英寸及以下主流产品全覆盖，12英寸完成28nm及以下产品量产，具备为全球客户提供全产品系列解决方案的能力。

可是，今年以来，TCL科技的经营业绩面临巨大挑战。

数据显示，前三季度，公司实现营业收入1265.76亿元，同比增长4.48%，归属于上市公司股东的净利润2.81亿元，同比下降96.92%扣除非经常性损益后的净利润为亏损18.87亿元，同比下降122.02%

10年来，TCL科技的经营业绩多次出现波动2012年净利润7.96亿元，同比下降21.43%2015年和2016年净利润分别下降19.36%和37.59%2019年净利润26.18亿元，同比下降24.52%

2021年，TCL科技业务业绩爆发当年公司实现营业收入1636.91亿元，同比增长113.05%，首次突破千亿大关净利润100.57亿元，首次突破百亿大关，同比增长129.20%

根据今年前三季度业绩，TCL科技表示，受新冠肺炎疫情和地域冲突反复影响，前三季度半导体显示市场需求低迷，主要产品价格持续低位调整，显示板块业绩已经到了周期底部公司坚守风险底线，积极优化业务结构，光伏新能源和半导体材料业务两大核心产业协同发展，助力公司跨越周期

长江商报记者注意到，TCL科技的毛利率和净利润率都不高2021年不仅是公司业绩的巅峰，也是毛利率和净利润率的巅峰，分别为19.86%和9.15%自2004年上市以来，公司净利率从未达到过10%